财务自由是个什么标准（下）

文 | 智富者 （转载请注明出处）

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读者问题2:能否分享一下你对财务自由的定义和标准。你建议的资产配置比例是什么呢？每年的现金流是需要从股市中提取吗？那这样会严重影响滚雪球的速度。你是否推荐普通人转行去做职业投资呢？

回答：对于财务自由个人觉得没有统一的标准，目前市面上对于财务自由比较认可的定义是：通过可持续的被动收入满足舒适的生活和自由支配自己的时间。这里有几个变量：首先是舒适生活的定义，然后是被动收入相对生活支出的安全边际，最后是被动收入的可持续性与可扩展性。舒适的生活在不同的地域对不同的生活习惯的人来说会有较大的区别，假使以一线城市为例，我觉得在不算债务支出的基础上，年日常纯消费（不算突发事件急用钱如大病和意外或者非经常性大额支出如买车）在50万左右就可以过的挺好，如果要求再高点儿，1年100万可能是足够的。前不久在美国有个调查，统计的是常青藤名校毕业生且工作十年后的薪资中位数，排在前三的名校也不过就是10万美元左右，约为70多万人民币。要知道这可是世界最顶尖的人才在最发达市场里的劳务定价，以这样顶尖水平的年薪作为个人一年的纯消费，可以说在地球的任何一个地方都可以过得很舒服，如果还是不舒服，那估计不是钱的问题，而是人的问题。

如果我们以上述金额为标准，以一年的被动收入所得能支撑3年的生活支出为安全边际，那么如此推算一年的被动收入所得要在150万~200万元。那么多少财产才能带来1年150万~200万元的现金收入呢？注意这里说的不是账面收入，而是现金流入或者是可以随时变现的资产增值。这就取决于第三个变量了，比如你是畅销小说的版权所有人，版权的现金流入很可能持续很久，但是要注意的是像刘慈欣这种头部IP的作品才能达到每年大几百万以上的版权收入，而这就是可持续的收入。如果是投资，那么可变性就会非常的大，如果你是投资能力很强的那种人每年能达到25%的年化收益，那么取得150万的收入只需要700万~800万元就够了。当然这只是一个太过乐观的假设，如果我们保守来看，目前银行R2风险等级的的理财在4%左右，假设资产配置之后可以获得6%左右的年化收益，那么这就需要2000万元的可投资资产。这里你还需要考虑前两个变量的的定义，你每年消费多少才满意以及你设定了几年的安全边际。

根据每个人预期的不同，乐观和保守程度的不同，相信这个数字的差异会很大，比如一个人认为每年500万元才舒服，或者一个人觉得只要一年的安全边际就可以了，至于是否合理那都没有标准的答案，自己开心就好。除此之外，在一些特殊的阶段消费会大幅的攀升，比如孩子进入国际学校可能一年的学费就要30~50万元，留学阶段可能一年要70~100万元，那么这个阶段你要么你压缩在其他方面的支出来降低你对被动收入的需求，并且提升自己被动收入的能力，要么兑现一部分资产以增加被动收入的基数。不过，好消息是，在这个阶段一般也是一个人资产积累较为丰厚的阶段，在基数足够大的情况下，应付这些问题应该不会太费劲儿。

当然在这里需要注意的是，以上的推算都是建立在无负债的基础之上的。如果你目前的情况是资产很高但同时负债也很高，那么此时净资产和被动收入的安全边际就都要更准确的调整计算。就比如，虽然一线城市的房产账面价值很高，但只要是自住的就与自由没有什么关系，现在每天挤在地铁里还不敢请假的，就有很多都是这样的千万富翁。还有很多人想转行去做职业投资人，殊不知职业投资人也一样面临上述三个变量的约束，其生活费主要都是来自于投资所得和分红。在职业投资初期压力是最大的，因为生活有刚性的成本，可是矛盾就是初期本金比较小，除非他能创造较高的持续回报，否则压力会很大。好在职业投资人初期也比较年轻，处于生活开支可控的阶段。但是即便如此，每年如果没有15%以上的投资回报，压力也是同样明显，如果正好碰到2~3年的熊市，期间很有可能就垮掉了。所以这也是我一直不太推荐普通人直接转行去走投资这条路的原因，因为初期和中期淘汰率实在是太高了，表面上职业投资人都很风光，但其实这是一条小概率的成功路线。

但是当过了这个淘汰赛，到了某个阶段后，生活的支出已经基本稳定，而自己的资本规模已经大幅增厚，这个时候长期锻炼下来的稳定盈利能力更是最大的底气。在这时，生活的支出已经占资产变动的边际影响很小了，完全谈不上影响资产滚雪球的速度。一旦资产遇到高收益的年份，很有可能1年就可以赚出几十年的生活费用，而这就是复利的魅力。由于更加从容，这种好的心态又会给投资带来巨大的积极影响，从而进入长期的良性循环，复利产生的可能性同时也更加稳固。这时候你完全可以算出来5~10年后自己会有多少钱。而对于你的资产具体怎样做配置要与你的能力挂钩，也取决于你对未来的长期判断。

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